Totul despre firmele offshore, cum, unde, cat!

Daca pana acum cativa ani, detinerea si utilizarea in procedeele de optimizare fiscala a unei companii offshore era considerata destinata exclusiv elitelor –atat datorita costurilor uriase de infiintare si de administrare a unei astfel de firme, cat si accesului precar la informare cu privire la fondarea acestor tip de entitati comerciale- in ultima perioada , odata cu noul val de taxe si impozite impus de un regim politic incapabil sa-si gestioneze propriile resurse bugetare, fenomenul “off-shore” a luat amploare si in Romania, tot mai multi oameni de afaceri apeleaza la solutiile absolut legale de optimizare fiscala si la avantajele detinerii in portofoliu a unei companii de gen. Si nici nu e de mirare de vreme ce la ora actuala , In Romania firmele au de facut 113 plati pe an catre bugetul de stat fata de o medie de doar 31 la nivel mondial, in aceste conditii Romania are unul dintre cele mai impovaratoare sisteme fiscale din Uniunea Europeana si chiar din lume. Un studiu realizat in acest sens de catre Banca Mondiala ne situeaza pe locul 182 din 183 de economii analizate, oamenii de afaceri petrec in medie 202 ore pe an la ghiseele ANAF-ului pentru a-si plati darile.
Dar ce sunt de fapt firmele offshore, si ce avantaje generice ofera ele?
O companie offshore este o firma infiintata de regula intr-o jurisdictie fiscala favorabila denumita generic “ paradis fiscal”, beneficiaza de fiscalitate scazuta sau chiar impozitare zero, are avantajul unei confidentialitati totale si activeaza intr-un climat politic si economic stabil.
Desi aceste enitati juridice sunt infiintate intr-o anumita jurisdictie, ele sunt concepute pentru a functiona perfect legal in orice tara din lume.
Exista in lume peste 80 de jurisdictii ce ar putea fi catalogate datorita impozitarii reduse drept paradisuri fiscale, in ceea ce urmeaza ne vom referi la trei dintre acestea: Belize, Seychelles si Delaware U.S.A.
Belize si Seychelles: in ambele jurisdictii se pot forma legal celebrele de acum I.B.C-uri (International Business Companies), beneficiaza din start de facilitati fiscale extraordinare, astfel activitatea acestor companii si profitul aferent nu se impoziteaza catusi de putin, singura conditie de baza este ca firma sa nu aiba activitate directa pe teritoriul statului unde au fost infiintate.
Potrivit firmelor de consultanta specializate in fondarea si administrarea acestor companii, taxele de infiintare sunt intre 890 de dolari americani la Marcaria.com si 1260 de euro la Atrium Incorporators International, iar costurile anuale de administrare a firmei sunt de aproximativ 600 de dolari americani.
In Romania , primele firme de consultanta offshore specializate in infiintarea acestor companii au aparut imediat dupa revolutie, Laveco si Low Tax Global au lansat servicii de optimizare fiscala si pentru Romania, insa cel putin la inceput preturile au fost unele prohibitive, pana acum 4-5 ani infiintarea unui offshore prin intermediul unui birou de consultanta deschis in Romania ajungea sa coste si pana la 15000 de euro.
Odata cu trecerea timpului, au aparut insa si alti jucatori pe piata de consultanta offshore , tarifele scazand pana la sume comparabile sau chiar mai mici decat in Europa Occidentala, un roman putand astazi sa infiinteze o companie de profil in Belize sau Seychelles la tarife incepand de la 900 de euro.
Delaware U.S.A: probabil cea mai atractiva jurisdictie de destinatia pentru firma dvs offshore, Delaware ofera o oferta imposibil de egalat pentru suratele sale prezentate mai sus:
O companie LLC este o entitate legala separata precum o corporatie.
O companie LLC nu detine actiuni. De aceea proprietarii nu sunt actionari ci membrii.
O companie LLC poate fi formata cu un membru.
Membrii nu sunt raspunzatori pentru datoriile companiei.
Membrii unei companii LLC pot fi persoane fizice sau juridice, rezidente sau nonrezidente.
O companie LLC nu plateste impozite. Membrii rezidenti sunt raspunzatori pentru plata impozitului pe venitul personal. Membrii nonrezidenti sunt raspunzatori pentru veniturile ce deriva din operatiuni comerciale efectuate pe teritoriul SUA.
Membrii nonrezidenti nu platesc impozite si nu trebuie sa completeze declaratii de impozit daca veniturile nu provin de pe teritoriul SUA
Asadar nu platim impozit daca veniturile noastre nu deriva dintr-o activitate desfasurata pe teritoriul SUA, nu avem obligatii contabile sau fiscale, nu raportam nimic, identitatea asociatilor este confidentiala.
Practic , spre deosebire de companiile de tip I.B.C fondate in Belize si Seichelles unde insasi terminatia I.B.C tradeaza caracterul offshore al companiei, iar anumiti parteneri de afaceri nu vor fi foarte incantati de statutul “ingrat” al firmei, putand deveni cat se poate de reticenti atunci cand vine vorba de a semna un contract cu o firma de tip I.B.C, o companie US Limited Liability Company fondata in Delaware (companie cu raspundere limitata) LLC, este prin definitie o afacere hibrid care permite uneia sau mai multor persoane sa-si desfasoare activitatea fara a-si risca bunurile personale prin limiterea raspunderii acestora, fara complexitatea corporatiilor folosite de obicei. Corporatia este o companie limitata de actiuni, in timp ce o companie LLC nu emite actiuni si detinatorii ei sunt denumiti membrii.
Statutul mult dorit de fima offshore acordat unei firme de tip l.l.c este dat de avantajele conferite chiar de catre I.R.S Internal Revenue Service care atata vreme cat LLC-ul este fondat de catre nerezident U.S si –cumulat- nu va avea activitate pe teritoriul SUA, considera compania ca nefiind supusa vreunei taxari a profitului acesteia, si nici nu are pretentia de a intocmi si depune raportari contabile.
Atentie: acesta facilitate se aplica doar acelor LLC-uri fondate de catre asociati nerezidenti SUA si care nu vor desfasura activitate directa la un sediu permanent in America, altfel firma va fi considerata si taxata ca si orice alta companie cu raspundere limitata.
La ora actuala in Romania exista mai multe firme de consultanta ce ofera servicii de incorporare pentru o astfel de firma in SUA, tarifele de infiintare variaza intre 599 de euro la EVEDEX si 1700 de dolari la LAVECO, iar taxele anuale percepute pentru functionarea companiei difera de la un agent la altul destul de mult, in timp ce EVEDEX percepe doar 79 de euro anual pentru a oferi sediu social in Sua si 250 dolari taxa licenta anuala , LAVECO percepe anual aproape 800 de dolari americani pentru aceleasi servicii.
O posibila explicatie pentru aceasta diferenta de pret este oferita de catre Jessica Morgan reprezentant Evedex pentru Europa, si anume faptul ca firma pe care o reprezinta este o companie relativ nou intrata pe piata de consultanta offshore din Europa, iar faptul ca firma pe care o reprezinda este de fapt o companie americana fondata chiar in Lewes, Delaware ii permite sa aiba tarife comparabil mai mici fata de concurenta din Romania, acestia din urma fiind de fapt revanzatori de servicii. De asemenea incepand cu anul viitor Evedex va oferi servicii de incorporare firme offshore si in Belize.
Toate firmele de profil din Romania par sa ofere servicii complete atat in ceea ce priveste fondarea acestor companii, administrarea lor dar si cu privire la deschiderea conturilor bancare, a eventualelor servicii de secretariat, diferenta fiind data de strategiile de marketing a fiecarei firme in parte, de aici si diferentele mari in ceea ce priveste tarifele practicate.
Din surse din cadrul firmelor de consultanta de profil ce activeaza pe piata serviciilor din Romania, aflam faptul ca in ultimii doi ani , odata cu majorarea cotei tva si a instituirii unor noi si interminabile impozite , cererea de firme inregistrate in paradisuri fiscale a crescut simtitor din randurile romanilor, ajungand sa proceseze zilnic un numar dublu ce solicitari fata de aceeasi perioada a anului 2010.
Din pacate toate firmele contacte in vederea relizarii prezentului articol au refuzat din motive de confidentialitate , sa prezinte cifre sau statistici exacte..era si de asteptat pentru-ca, vorba aceia, nu degeaba sunt consultanti offshore.
De notat ca daca pana in 2004 destinatia favorita a romanilor pentru incorporarea firmelor off-shore era Cipru, odata cu aderarea tarii la U.E si schimbarea totala a regulamentelor fiscale a acestei tari considerata pana nu demult ca fiind foarte permisiva, Ciprul si-a pierdut foarte mult din potentialul „offshore” fiind detronat de catre celelalte jurisdictii prezentate mai sus.

Firme din Romania detinute de offshore-uri din Cipru

Creditorii internationali au impus taxarea depozitelor din Cipru pentru a strange o parte din suma necesara pachetului de salvare. Insa printre "victimele" masurii se afla si unii oameni de afaceri din Romania, care si-au deschis firme acolo sau sunt detinute, partial sau total, de catre offshore-uri cipriote.
Potrivit intelegerii initiale de duminica, statul mediteraneean trebuia sa retina 9,9% din depozitele bancare mai mari de 100.000 de euro, iar cele sub acest prag, cu 6,7%.

Ulterior, ministrii de Finante din zona euro au propus ca sumele mici sa nu fie taxate deloc, insa un vot in acest sens trebuie dat de Parlament.

Cipru: Depozitele mai mici de 100.000 de euro ar putea scapa de taxarea extraordinara

Zeci de firme de succes din Romania sunt detinute de offshore-uri din Cipru

Cele mai mari 50 de firme din Romania care sunt detinute de offshore-uri din Cipru au o cifra de afaceri cumulata de peste 30,6 miliarde de lei.

Domeniile de activitate sunt diverse, de la sistemul bancar, pana la alimentatie, retail, asigurari si auto, potrivit datelor transmise Ziare.com de catre Oficiul National al Registrul Comertului.

Infiintarea unei societati intr-un paradis fiscal precum Cipru reprezinta o alternativa foarte profitabila, in special pentru cei din Romania, tara in care birocratia este greoaie, iar taxele sunt mari si multe.

Tara mediteraneeana are numeroase facilitati pentru strainii care vor sa isi deschida o firma.

Astfel, capitalul social minim pentru infiintarea unei companii este de 1.640 euro, firmele care nu au directori rezidenti si nu realizeaza venituri in Cipru sunt scutite de impozit, iar jumatate din profiturile obtinute de o companie rezidenta in Cipru din dobanzi sunt scutite de plata impozitului pe societate. In plus, impozitul pe profit este de 10%, in timp ce in Romania este de 16%.

Avand in vedere aceste avantaje, multi romani au decis sa se asocieze sau sa vanda o parte din actiuni catre offshore-uri inregistrate in Cipru, care, de multe ori, sunt detinute de acelasi proprietar.

Un exemplu concludent in acest sens este cel al omului de afaceri Ion Tiriac, care controleaza 45% din banca Unicredit din Romania prin doua firme, Vesanio Trading Ltd Nicosia, inregistrata in Cipru si Redrum International Investments BV, din Olanda, ambele fiind in proprietatea sa.

Unicredit Tiriac Bank a avut in 2011 o cifra de afaceri de aproape 3,9 miliarde de lei.

Insa Metro Romania a depasit aceasta banca, in 2011, fiind cea mai mare firma care era detinuta partial sau total de un offshore din Cipru, cu o cifra de afaceri de aproape 5 miliarde de lei. Pe locul al treilea se afla compania telecom Romtelecom, la care OTE International Limited are o participatie de 51%.

Insa, dintre aceste companii, exista si unele ale caror actiuni au fost cumparate de investitori ciprioti, pentru a le salva de la faliment, sau care au incheiat parteneriate strategice cu firme din Romania, iar altele sunt, practic, subsidiare ale unor companii din Cipru.

Cum se face profit printr-un intermediar de tip offshore?

Profitul se poate face prin diverse tranzactii intre compania-mama si cea din paradisul fiscal, astfel ca offshore-ul va realiza un profit considerabil. Evident, in cadrul tranzactiilor, compania-mama vinde celei offshore marfa la un pret subevaluat, iar compania offshore le vinde la un pret mai ridicat.

La final, compania mama va avea un profit mic si, ca urmare, si impozitul pe profit pe care il va plati va fi unul mult mai redus decat in cazul in care nu ar fi recurs o astfel de schema.

Reinvestirea capitalului, pastrarea confidentialitatii tranzactiilor dintre companie si clientii sai, posibilitatea de transferare a unor cantitati importante de valuta, posibilitatea de a transfera, intr-o a treia tara, profitul sub forma de dividende neimpozabile sunt alte avantaje pe care le presupune o firma offshore.

Petrom Service, sau cum un offshore te salveaza!

Din când în când, caracatiţa off-shore scoate câte un tentacul la suprafaţă. Petrom Service este un caz de manual, o încrengătură complicată de companii off-shore creată cu un singur scop: evitarea plăţii taxelor şi a dividendelor. Nu este cu siguranţă singurul caz şi am o bănuială că nu e nici cel mai important.

Nu înţeleg, de principiu, care este rostul pentru care legiuitorii acceptă aceste companii. Însăşi esenţa lor este opusă spiritului unor afaceri legitime şi nu pentru că ar fi imoral sau ilegal, ci pentru că off-shore-urile au ajuns o sursă de corupţie în mâinile unor oameni rău-intenţionaţi. „Evitarea taxării”, „ocolirea controalelor”, „anonimatul”, „protecţia acţionarilor” sunt doar câteva din raţiunile pentru care sunt înfiinţate companiile off-shore. Este exact ce nu „garantează” legile unui stat de drept: trebuie să plăteşti taxe, să fii controlat, să fii transparent şi să poţi fi tras la răspundere. Prin urmare, orice om de afaceri fâşneţ are în portofoliu şi un off-shore. Cu cât sumele învârtite în business sunt mai mari, cu atât creşte şi nevoia de beneficiile off-shore-urilor personale. Nu e nicio filosofie şi nici foarte scump să-ţi faci un off-shore.

În lume sunt câteva zeci de paradisuri fiscale, ţări sau regiuni în care pot fi înmatriculate firme off-shore. De la Cipru, Insulele Cayman, Delaware, Insula Man, Panama şi până la exoticele Aruba, Brunei, Ras al Khaimah sau Nevis, oferta este nelimitată. În toată lumea funcţionează companii, le găsiţi online, care vă ajută la înfiinţarea off-shore-ului. Costă între 800 şi 2.000 de euro, cărora li se adaugă o taxă anuală de mentenanţă, un fel de chirie, de obicei o căsuţă poştală, de la 400 la 1.000 de euro. Nu trebuie să fii mogul ca să-ţi permiţi un off-shore. Domeniile de activitate sunt ceva mai limitate, fiind vorba în general despre consultanţă, proprietate intelectuală, administrare de active şi holdinguri. Limitate în sensul că nu poţi face o bancă off-shore de exemplu.

Deliciile integrării unui offshore în businessul propriu sunt extraordinare. Respectivul om de afaceri are un instrument eficient de a-şi scoate banii din companie fără să plătească taxe. Poate să achiziţioneze consultanţă sau să plătească drepturi de proprietate intelectuală şi chiar poate să-şi cumpere proprietăţi. Totul fără taxe, bani cash, uşor de mişcat apoi prin conturi anonime la bănci discrete. Probabil că majoritatea dintre dumneavoastră ştiţi cum se mişcă banii într-o firmă. Este greu, sau măcar foarte costisitor, să scoţi bani din firmă. De unde atunci atâţia şi atâţia bani negri în economia românească? Cum reuşesc diverşi oameni de afaceri să adune sacoşele de bani pentru şpăgi? Plătesc taxe la banii respectivi?

Cred că firmele off-shore sunt, în mare parte, responsabile de corupţia omniprezentă din mediul de afaceri local. Schema aia pe care aţi văzut-o zilele trecute prin ziare arăta cum banii pleacă dintr-o companie, Petrom Service, trec prin off-shore-uri şi se întorc în conturile personale sau seifurile acţionarilor companiei respective. Cu o cheltuială minusculă şi într-o discreţie pe care doar serviciile secrete reuşesc uneori, când e cazul, să o tulbure.

Imaginaţi-vă nivelul global, dimensiunea caracatiţei off-shore. Nu am găsit nicăieri date concrete, dar cred că vorbim de trilioane de dolari scoase din economia impozitabilă şi plimbate prin paradisuri fiscale. Nu înţeleg atunci de ce guvernele lumii acceptă existenţa acestor companii care nu fac altceva decât să le priveze de resurse bugetare. Dacă o ţărişoară cu un şef nebun vrea să nu încaseze taxe, n-are decât. Dar companiilor înmatriculate aici ar trebui să le fie interzis să funcţioneze în ţările normale. Înainte de a încerca să-i convingi pe oameni să nu dea şi să nu primească şpagă, ar trebui să le strici jucăria, să-i lipseşti de izvorul de bani negri reprezentat de off-shore-uri. Este chiar atât de simplu.

Easy Offshore Formations Services

Offshore Companies

Easy Offshore Company Formations with Guaranteed Banking

For your convenience, we offer a number of “onshore” and offshore companies that can work together with your offshore account to maximize your privacy and the security of your offshore assets.

All of the corporate structures we sell come with the banking already established, and options for bank cards and credit cards so you can access your offshore company funds from anywhere. This has become extremely important in recent years. Although it is often overlooked, reciprocal tax-treaties, tax haven country “blacklists”, and aggressive prosecution of money laundering and tax evasion has severely restricted access to banking for companies operating in traditional offshore financial centres. This is especially true for new offshore companies and those who are beneficial owned by non-residents.

Although most company formation agents won’t advertise this, the recent restrictions on banking for newly minted startups means at best you will almost undoubtedly have to appear in person in your offshore banking jurisdiction in order to get an account opened. At worst, if you have a limited operating history, most banks nowadays will err on the side of caution and simply refuse to open bank accounts for you.

Your new offshore company formed through www.Offshore-Complete.com  and its subsidiary Swift Trust Treuhand can be the account holder of your recently purchased account. With this offshore account you will be able to:

• Send and Receive Bank Wires – in anyamount.
• Access Your Company’s Funds via Bank Machines Worldwide.
• Tie Your Company’s Offshore Account to an offshore credit card.
• Invest in Interest Bearing Accounts or fixed term certificates of deposit (CD’s) to maximize the return on your money.
• Open Confidential Investing and Trading Accounts for buying and selling Stocks, Options, Futures, Forex, and CFD’s

Conturi offshore in Emiratele Arabe

Se pare că optimizarea impozitelor cu ajutorul conturilor clasice offshore se va sfârşi, dar afacerile cu taxe fiscale reduse (fost offshore) nu trebuie să fie îngropate.
Într-un articol, ziarul “The National” prezintă lumea conturilor bancare străine cu taxe fiscale reduse prin exemplul unui om de afaceri care lucrează şi deschide cont bancar offshore în Emiratele Arabe Unite.
Nu este prea dificil de a deschide singur un cont offshore, dar pur şi simplu nu are sens fără ajutorul unor experţi. În Emiratele Arabe Unite sunt disponibile băncile HSBC, Standard Chartered şi Barclays. Ei deschis conturi bancare pentru clienţi şi în alte locaţii cum ar fi Insulele Channel, în Jersey şi Guernsey.
Pentru deschiderea contului bancar trebuie prezentate o serie de documente, cum ar fi un extras de cont de trei luni, dovadă de salariu pe trei luni sau certificat de angajare. Desigur, este nevoie de asemenea de paşaport şi viză. În Emirate deschiderea contului poate dura de obicei doi sau chiar trei săptămâni.
Contul bancar poate fi deschis practic în orice monedă. În Emirate se recomandă conturi în euro sau dolar, desigur, pe lângă dirham.
“Banii se pot muta uşor, nu se percep taxe de convertare nici comisioane”, a declarat un expert ziarului  „The National”. Alt avantaj este că instituţia financiară, oferă în conformitate cu conturile diferite carduri pe bază de diverse valute clienţilor săi, astfel apropape în toate ţările retragerea banilor este mult mai simplă şi în special mai ieftină.
Pentru clienţii bancari offshore, deschiderea unui cont este în jur de o sută de lire sterline, în conformitate cu The National, depozitul iniţial minim, este de cinci mii de lire sterline, (în comparaţie cu un cont bancar elveţian, acesta poate fi deschis într-o săptămână, iar pentru depozit iniţial minim este acceptată şi suma de o mie de euro). Operaţiunile bancare pot fi efectuate pe internet, dar şi personal, dacă cineva accidental are drum spre banca situată în micul centru financiar (SFC). N-ar strica compararea cheltuilelilor de cont şi a dobânzilor plătite de bancă, de către un expert. În cazul depozitelor de valoare mai mare, banca oferă serviciile unui gestionar de active cu experienţă în private banking. Un bun gestionar de active poate câştiga sume uriaşe clientului său.
În prima parte a acestui articol l-am cunoscut pe domnul Binding, care a deschis un cont offshore în  dolari americani la banca HSBC pe insula Jersey, precum şi un alt cont în Emiratele Arabe Unite, unde contul este gestionat în dirham.
“În acest fel circulaţia banilor este pe o platformă deschisă” a declarat Mr. Binding. “Mai mult decât atât, dacă cineva are cont offshore în dolari şi liră sterlină, poate transfera banii dintr-un cont în celălalt, şi poate exploata o sumă masivă de pe piaţa de devize (FX, Forex) şi din dobânzi. Aceştia sunt bani câştigaţi uşor, atunci când cineva acordă atenţie suficientă sau se pricepe.”
Ziarul a întrebat un expert al grupului Devere, ca în funcţie de naţionalitate, care centre financiare mici cu impozite reduse (fost offshore) sunt cele mai preferate de către clienţi?
“Britanicii aleg Insulele Channel” a declarat analistul. „Acest lucru se datorează similarităţii sistemului bancar şi prezenţei băncilor din Regatul Unit.”
“Elveţia a fost întotdeauna cel mai discret centru financiar, de accea este un centru popular aproape pentru toată lumea, deja şi pentru clienţi din Orientul Mijlociu şi Africa.”
“Sud-americanii preferă centrul offshore Montevideo din Uruguay.”
“Monaco a fost unul dintre cele mai prestigioase centre de impozitare, deşi în principal, pentru clienţii ultra-bogaţi.”
Mr. Binding, ca client bancar offshore a declarat că bankingul în străinătate nu este dezavantajos în pofida faptului că în Emirate instituţiile financiare au dobânzi mai ridicate, decât băncile obişnuite cu taxe fiscale reduse.
Deci, ce este acum de fapt contul bancar offshore?
Conform experţilor de la The National, contul offshore este un cont care se află în jurisdicţii diferite cum ar fi Insula Man, Jersey, Guernsey, Elveţia, Liechtenstein, Monaco şi Luxemburg.
Care este diferenţa dintre un cont străin (offshore), şi un cont bancar local?
Articolul susţine că profesioniştii care lucrează în Emirate, preferă să-şi  păstreze banii în străinătate, unde depozitele sunt protejate prin lege şi sunt disponibili specialişti pentru gestionarea activelor.

IRS Auditing How Google Shifted Profits

The U.S. Internal Revenue Service is auditing how Google Inc. (GOOG) avoided federal income taxes by shifting profit into offshore subsidiaries, according to a person with knowledge of the matter.
The agency is bringing more than typical scrutiny to how the company valued software rights and other intellectual property it licensed abroad, said the person, who requested anonymity because the audit isn’t public. The IRS has requested information from Google about its offshore deals after three acquisitions, including its $1.65 billion purchase of YouTube, the person said. The transfer overseas of these kinds of rights has enabled Google to attribute earnings to foreign units that pay lower taxes, Bloomberg News reported a year ago.

 

Enlarge image

Google Tax Probe to Focus on Offshore Units

Ronny Hartmann/AFP/Getty Images

The transfer overseas of these kinds of rights has enabled Google to attribute earnings to foreign units that pay lower taxes, Bloomberg News reported a year ago.

The transfer overseas of these kinds of rights has enabled Google to attribute earnings to foreign units that pay lower taxes, Bloomberg News reported a year ago. Photographer: Ronny Hartmann/AFP/Getty Images

While Google’s potential liability isn’t clear, similar deals between companies and offshore arms are often the subject of disputes over hundreds of millions of dollars in taxes, said Daniel Frisch, an economist at Horst Frisch Inc. which advises businesses on transfer pricing — the allocation of income between units in different countries. In 2006, the IRS settled a case with drugmaker GlaxoSmithKline Plc (GSK) for $3.4 billion.
“The very biggest transfer-pricing tax disputes are over transfers of intangibles to offshore subsidiaries,” said Frisch, whose firm is based in Washington.
Google, owner of the world’s most popular search engine, has cut its worldwide tax bill by about $1 billion a year using a pair of strategies called the “Double Irish” and “Dutch Sandwich,” which move profits through units in Ireland, the Netherlands and Bermuda. Google reported an effective tax rate of 18.8 percent in the second quarter, less than half the average combined U.S. and state statutory rate of 39.2 percent.

Tax Holiday

“This is a routine inquiry,” said Jim Prosser, a spokesman for Mountain View, California-based Google. He declined to comment further.
Dean Patterson, a spokesman for the IRS in Washington, said federal law prohibits the agency from discussing specific taxpayers.
U.S. companies are sitting on at least $1.375 trillion in earnings in their foreign subsidiaries on which they have paid no federal income taxes, according to a May report by JPMorgan Chase & Co. Companies including Google, Cisco Systems Inc. (CSCO), Pfizer Inc. (PFE), Apple Inc. (AAPL) and Microsoft Corp. (MSFT) are lobbying Congress for a tax holiday on bringing home those profits, which would otherwise be subject to U.S. income tax at the 35 percent corporate rate with a credit for foreign taxes already paid.
The Obama administration is opposed to that tax break and has been stepping up criticism of tax preferences for various industries and millionaires. Last week, Senate Democrats proposed a new surtax on people earning at least $1 million a year, a move that would generate an estimated $453 billion over the coming decade.

France Probe

The French tax authority also began reviewing Google’s income shifting in December, examining transactions between the company’s French and Irish subsidiaries, according to two people with knowledge of the probe. The French inquiry was prompted by the October 2010 Bloomberg article on the company’s tax-cutting strategy, the people said.
A spokesman for the French budget ministry, which oversees the tax authority, declined to comment, saying the agency cannot discuss individual cases.
Multinational companies cut their tax bills by shifting earnings into subsidiaries in offshore tax havens, a strategy that is drawing increased scrutiny from the IRS.
In May, the IRS appointed its first transfer-pricing director, Samuel Maruca. Last year, it announced the assignment of additional agents and attorneys to examine a few large companies as part of a pilot program. The IRS wouldn’t discuss whether Google is one of those companies.

Valuable Patents

Moving profit abroad is particularly important for cutting the tax bills of technology and pharmaceutical companies because of their valuable and easily transportable collection of patents and copyrights. Google, Cisco, Facebook Inc., Microsoft and Forest Laboratories Inc. (FRX), maker of the blockbuster antidepressant Lexapro, have used tax-cutting strategies that move profits into units — often with no employees or offices — in havens such as Bermuda, the Cayman Islands and Switzerland, Bloomberg has reported.
In recent years, the IRS has engaged in a number of high profile disagreements with multinational companies over their transfer pricing. In 2006, the agency announced it was settling its dispute with GlaxoSmithKline.
In 2009, the IRS lost a closely watched U.S. Tax Court case with Veritas, now a part of computer-security software maker Symantec Corp. (SYMC) In that dispute, over intellectual property rights moved to an offshore subsidiary, the IRS sought $545 million.

Enforcement Setback

The win for Veritas was a major setback for the IRS’s ability to enforce transfer-pricing rules, according to H. David Rosenbloom, an attorney at Caplin & Drysdale in Washington, and director of the International Tax program at New York University School of Law.
Income shifting by multinational companies cost the U.S. $90 billion in federal tax revenue during 2008, according to a March article in the trade journal Tax Notes by Kimberly Clausing, an economics professor at Reed College in Portland, Oregon.
Google cuts its tax bill by about $1 billion a year using a technique that allocates profits to a unit managed out of a law firm in Bermuda, where there is no corporate income tax. In 2009, the most recent year for which records are available, this subsidiary collected 4.34 billion euros (about $6.1 billion) in royalties from a Google unit in the Netherlands, according to a Dutch corporate filing.
As of June 30, Google held $18.8 billion in cash in its foreign subsidiaries, almost half its total $39.1 billion in cash and marketable securities.

‘Buy In’

The IRS has already approved a major part of Google’s strategy. In 2006, the agency signed off on a 2003 intracompany transaction that moved foreign rights to its search technology to an Irish subsidiary managed in Bermuda called Google Ireland Holdings. That deal — known as a “buy in” in tax parlance — meant subsequent profit overseas based on those copyrights has been attributed to foreign subsidiaries rather than to Google in the U.S. where the technology was developed.
The IRS approval came in an accord known as an advance pricing agreement. Those arrangements are part of an agency program intended to forestall disputes with companies, including disagreements over the price paid by offshore units for patent and other intellectual property rights.

Google Acquisitions

That deal between the IRS and Google only covered rights the company held as of the 2003 licensing deal with its Irish unit. It didn’t cover copyrights subsequently acquired by the U.S. parent and then moved abroad.
Following that 2003 transaction, Google made several acquisitions, spending $1.65 billion for online-video site YouTube in 2006; $625 million for e-mail security service Postini in 2007; and $3.2 billion for web-advertising company DoubleClick Inc. in 2008. The IRS now is examining the prices paid by the foreign subsidiaries for the rights to software and other intangibles moved offshore that formerly belonged to those three companies.
According to U.S. Treasury Department rules, foreign units licensing rights from their U.S. parents are supposed to pay an “arm’s length” price, or the amount that would be paid by an unrelated company. If the offshore subsidiary pays too little, that has the effect of shifting income overseas, thus helping the parent avoid U.S. income taxes.

SEC Review

Google’s taxes have also drawn government scrutiny from the Securities and Exchange Commission. Last December, the SEC asked the company for “greater detail” about the profit it said it had earned in countries with lower tax rates and the impact on its effective tax rate, according to correspondence released by the agency in March. The SEC said in a February letter that it had completed its review of Google’s filings. It is unclear what action, if any, the agency took.
In August, Google announced it was spending $12.5 billion to acquire Motorola Mobility Holdings Inc., the Libertyville, Illinois telecom-equipment and mobile-phone maker. Google said it was doing the deal primarily for Motorola’s collection of valuable patents. Prosser didn’t respond to a question about whether Google would be moving any of those patent rights offshore.
To contact the reporter on this story: Jesse Drucker in New York at jdrucker4@bloomberg.net